XCritical начал торги на NASDAQ: стоит ли инвестировать в онлайн-брокера

Был момент, когда он мог бы снять с брокерского счета $1 млн. Сейчас мы не ищем инвестиций, находимся на самоокупаемости и даже получаем небольшую прибыль. Впрочем, мы всегда xcritical отзывы заинтересованы в новых партнёрах и рады рассказать о себе.

А XCritical, хотя пользоваться им можно бесплатно, все-таки проект, получающий прибыль. Популярности XCritical помог карантин, заперший людей дома. За первые четыре месяца этого года у приложения появилось более 3 млн новых клиентов, а всего их сейчас больше 13 млн. Лишь на 1 млн меньше, чем у Charles Schwab, одного из крупнейших игроков, брокера с полувековой историей.

1. В августе 2017 года XCritical начал предлагать бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей29.
2. Наша основная стратегия сейчас — предоставлять банкам и брокерам решения для запуска мобильного приложения или веб-сервиса.
3. Для сооснователя Ярослава Грапова — с потери пары миллионов рублей на фондовом рынке.
4. 50 % пользователей, совершивших хотя бы одну сделку, используют приложение ежедневно, а 90 % — еженедельно11.

Судя по анализу, который мы провели, там эта ниша пока не занята. Мы осознаём, что в Европе очень щепетильно относятся к защите личных данных, и делаем на это упор. Мы прошли акселерационную программу Generation S Fintech Startups, попали в топ-10 финтех-стартапов по версии форума Finopolis 2018 и в итоге смогли привлечь более $1 млн инвестиций от Qiwi Venture и ряда частных партнёров. Одним словом, существовал серьёзный риск, что у нас ничего не получится. Но, с другой стороны, могло быть и так, что мы открыли крайне перспективную нишу. Неслучайно родители, для чьих детей мы в своё время сделали мобильный банк Panda Money, просили нас дать им возможность размещать деньги так, чтобы те приносили более высокую доходность, чем простой депозит.

Расследование SEC

В 2020 году число пользователей с активами на счетах выросло более чем в два раза. Только за первый квартал он составил 44% по сравнению с концом 2020-го. Компания прогнозирует, что число пользователей с активами на счетах вырастет еще на 25% квартал к кварталу. Кроме того, компания как минимум с 2019 года неоднократно попадала под пристальное внимание американских регуляторов, включая подразделение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Кроме того, XCritical готовится выплатить штраф $30 млн в рамках расследовании о нарушении своим криптовалютным подразделением антиотмывочного законодательства.

лучших банков для российских миллионеров. Рейтинг Forbes

Во время обвала фондового рынка в 2020 году объём торговли клиентов организации увеличился18. Последующий рост рынка был частично приписан трейдерам XCritical, но дальнейшее исследование показало, что пользователи приложения брокера оказывают незначительное влияние на котировки акций крупных компаний19. По словам сооснователя XCritical Влада Тенева, основной доход компании составляет комиссия от маркет-мейкеров. Именно благодаря ей XCritical может позволить себе не брать комиссию с клиентов за торговлю.

А главное, в отличии от XCritical, Финам открывает брокерские счета гражданам РФ. У пользователей сервиса очень высокая частота торгов и количества операций, а за счет большого оборота — как и маленьких поручений, — по сути, создается вся активность на рынках, растет ликвидность. Итог — как минимум не стоит покупать акции в первый день торгов, по статистике, средний доход для людей, купивших акции в этот день, отрицательный, отмечает Погосьян. Если нет возможности купить бумагу на pre-IPO, то розничному инвестору лучше обходить эту историю стороной либо же купить акции на небольшую сумму и ни на что не рассчитывать. В итоге действия регуляторов могут разрушить всю бизнес-модель XCritical.

XCritical ограничил торговлю этими активами с целью выполнить требования Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам6970. Подобное решение вызвало осуждение со стороны многих пользователей Интернета7172, а также некоторых политиков737475. Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам (англ. United States House Committee on Financial Services) допросил генерального директора XCritical Влада Тенева во время слушания 18 февраля 2021 года76.

Почему не стоит инвестировать

В дальнейшем XCritical столкнулся с тремя судебными исками из-за перебоев в работе его платформы в марте 2020 года63. В декабре 2019 года FINRA оштрафовала XCritical на $1,25 млн, чтобы в дальнейшем клиенты компании могли проводить свои сделки по лучшим рыночным ценам53. В декабре 2020 года против XCritical был возбуждён коллективный иск за то, что он не раскрывал то факт, что большая часть его доходов зависела от продажи информации о заявках пользователей его платформы54. В декабре 2018 года XCritical анонсировал чековые и сберегательные счета, а также выпущенные базирующимся в штате Огайо банком Sutton дебетовые карты, которые будут доступны в начале 2019 года42. XCritical отметил, что процентная ставка по вкладам будет составлять 3 %; на момент этого заявления, самая высокая процентная ставка по сберегательному счёту в лицензированном банке составляла 2,36 %43.

Результат xcritical работа еще более плачевный, если они занимаются опционами. А именно опционами «пут» торговал 20-летний студент из Университета Небраски Алекс Кирнс. Он покончил жизнь самоубийством из-за того, что у него в приложении неожиданно высветился убыток в $730 тыс.

Для меня лично — с биржи Forex и детской мечты об инвестиционной компании. Для сооснователя Ярослава Грапова — с потери пары миллионов рублей на фондовом рынке. Доступ к московской и санкт-петербургской бирже он не предоставляет, за то даёт возможность торговать без уплаты комиссионных только акциями, котирующимися на фондовых биржах США. Да, среди российских брокеров ближе всего к иностранному брокеру XCritical тариф FreeTrade брокера от ТОП3 брокеров России “Финам”. Внимание регуляторов может нести угрозу всей бизнес-модели, в которой главный источник доходов — плата маркетмейкеров за заказы.

Что ее потенциал роста на огромном американском рынке розничных инвестиций (по оценке Charles Schwab, это $50 трлн) еще не исчерпан. XCritical привлекает к частным инвестициям тех, кто никогда ими не интересовался. В дальнейшем компания подтвердила это на своём корпоративном сайте в ответ на запрос CNBC51. Wall Street Journal обнаружил, что XCritical «похоже, получает за продажу информации о заявках клиентов больше денег, чем конкуренты», в соотношении до 60 к 1, согласно его нормативным документам52. XCritical – онлайн-приложение, которое позволяет торговать на бирже без комиссий.

Наша основная стратегия сейчас — предоставлять банкам и брокерам решения для запуска мобильного приложения или веб-сервиса. Таким образом мы помогаем банкам увеличить объём продаж собственных облигаций и конвертировать часть клиентской базы в тех, кто будет пользоваться инвестиционными услугами. Деятельность компании-брокера регулирует Комиссия по ценным бумагам  и биржам (SEC). XCritical также добровольный член Службы регулирования финансовой индустрии (FINRA). Чтобы начать инвестировать, нужно зарегистрироваться и пройти верификацию.

Сейчас клиент XCritical держит на счете в среднем $5 000, тогда как у традиционных брокерских домов этот показатель измеряется сотнями тысяч долларов. Платформа компания в большинстве случаев поддерживает биржевые сделки только с акциями и ETF, которые торгуются на биржах Nasdaq и NYSE, и не даёт пользователям доступа к внебиржевым ценным бумагам, торгующимся на внебиржевых рынках. В августе 2018 года, XCritical добавил поддержку американских депозитарных расписок (АДР) и позволил своим клиентам покупать и продавать 250 популярных международных акций30.

«Мы зарабатываем примерно $0,00026 за каждый проданный доллар. То есть если вы покупаете акцию за $100, XCritical получит 2,6 цента от маркет-мейкера», — пояснил Тенев. Брокерская комиссия может быть 0%, но эти издержки брокеры компенсируют за счёт сервисов и иных услуг, поэтому по сути чистых бескомиссионных брокеров не бывает, т.к. Важно понимать, что прошлый год и начало нынешнего были неординарными.

На чем зарабатывают Тенев и Бхатт

Когда в марте этого года на американском фондовом рынке произошел обвал, рядовые инвесторы поступили вопреки обычной практике. «Если после обвала рынка начинается рецессия, мелкие инвесторы обычно уходят с биржи, а различные финансовые организации лишь выигрывают от этого. Однако в данном случае люди начали массово регистрироваться в XCritical, а уже зарегистрированные пользователи стали инвестировать больше.